明治大正期に全国ブームとなる私鉄開設や明治３６年に甲府まで開通した中央線の影響もあってか、大正の中頃、中巨摩郡の鳳嶺銀行役員会で電車線構想が持ち上がった。
　大正１３年、発起人の金丸宗之助氏が社長に就任し「甲府電車軌道株式会社」が発足。出資金を募りながら許認可申請・用地買収など電車線計画の実務が始まった。
　昭和４年１月１６日、貢川駅・本社事務所予定地で起工式が行われた。新聞によると、北風の寒い日であったが鈴木県知事、成島甲府市長や大勢の関係者が集まったとされる。
　しかし、莫大な工事費用がかかり、かつ、開業まで無収入の会社は大変厳しかったようで、特に在京県人の鉄道経営者たちが計画に難色を示し纏まった資金が調達できなかったことが、その後の経営を圧迫していった様子がうかがえる。
　昭和４年４月には新造電車が納車され、東京から中央線を回送、竜王駅からは道路を人力で貢川車庫まで引いたとされる。同月、社名を「山梨電気鉄道株式会社」と変更。
　電車線の開業は昭和５年５月１日で、貢川駅から大井駅の間が先行し、順次延伸され、昭和７年１２月に甲府駅へ乗り入れて全線で運行可能となった。
　開通後も資金ん難に苦しみ、昭和１１年には「山梨電鉄軌道財団」として強制管理となり、昭和１３年には「峡西電気鉄道株式会社」として再出発する。
　昭和２０年には、交通機関の戦時統合命令により「山梨交通株式会社　電車線」として引き継がれ、バス事業との二本柱で活躍することになる。 　その後、甲府空襲により被害が生じたり、老朽設備の保守の必要、そして昭和３４年の二度の台風災害で線路に大きな被害を受ける中復旧を重ねたが、自動車の普及やそのスピード・機動性に勝てず、効率化を求める経済界の要請もあり、昭和３７年６月３０日をもって廃線となった。